Diversas instituciones financieras comenzaron a modificar la oferta de créditos hipotecarios vinculados a UVA tras el anuncio oficial, cuyo objetivo es que los bancos se financien con depósitos a largo plazo del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Anses para esa finalidad. Una de las condiciones centrales para acceder a esos fondos es que las tasas no excedan el tope de 7,5% más UVA.

Este martes se celebra la primera licitación del FGS por un monto de $200.000 millones. En total serán 10 subastas iguales hasta completar un volumen de $2 billones previsto por el programa. El Banco Central fijó un rango para cada banco: mínimo de $1.000 millones y máximo de $40.000 millones. Una vez que la entidad reciba el depósito, tiene 120 días corridos para canalizar esos fondos en préstamos hipotecarios conforme a las condiciones preestablecidas. Si no lo logra, ANSES podrá exigir la devolución de los fondos y excluir a la entidad de futuras licitaciones.

La participación está prácticamente asegurada por las principales entidades que operan en el segmento, y la competencia entre ellas no se centra solo en la tasa para clientes, sino en la tasa que ofrecen en las licitaciones de plazos fijos UVA del FGS. Habrá dos tramos: a un año, con una tasa mínima de 2,5% más UVA, y a cinco años, con una tasa mínima de 4,5% más UVA. Quien ofrezca un rendimiento superior al piso conseguirá el fondeo oficial.

El razonamiento de fondo es claro: si se consolida una oferta abundante de préstamos UVA a 7,5%, será difícil colocarlos a tasas elevadas para clientes con cuenta sueldo. Por eso varias entidades ya anunciaron recortes o adelantaron movimientos mientras se desarrolla la primera licitación.

Entre los movimientos más destacados, Macro redujo a 7,5% sus hipotecarios UVA para clientes del Plan Sueldo Selecta, con plazo de 20 años, añadiendo que los hijos de esos clientes también podrán acceder a las mismas condiciones. Credicoop ya había bajado de 8% a 7,5% para quienes cobran su sueldo en la entidad y orientan el préstamo a la primera vivienda, como exige el plan oficial. BBVA mantenía una tasa de 7,5% para clientes con cuenta sueldo desde marzo. Banco Ciudad también se adelantó: fijó 7,5% más UVA a 25 años para la primera vivienda y 9,5% para la segunda.

Una novedad del mercado es Banco Provincia, que empezará a ofrecer préstamos ajustados por UVA, además de las tradicionales tasas fijas. Lanzó una línea para construcción y refacción (no aplica para adquisición) al 9% más UVA, con cláusula salarial, y cuyas cuotas se ajustan mensualmente según el comportamiento del UVA. En conjunto, la industria se prepara para la primera licitación y la posible repercusión en el costo de los créditos para los clientes.