El índice de incumplimiento en los créditos destinados a las familias se ubicó en 12,9% durante julio, lo que implica una mejora marginal de 0,1 punto porcentual frente a junio, según el Informe de Bancos del Banco Central (BCRA). Este antepenúltimo dato marca un nuevo techo para el indicador en más de dos décadas.
Mirando el comportamiento interanual, la mora de los hogares se ha duplicado en términos relativos: en julio del año pasado era de 5,6%, por lo que la variación anual llega a 7,3 puntos porcentuales a favor de la mejora en la tasa de morosidad. Por su parte, el grado de irregularidad en el financiamiento al sector privado avanzó a 7,7%, y el de las empresas subió a 3,6%.
El organismo explicó que el incremento mensual de la morosidad respondió a dos factores clave: la reducción real del stock total de financiamiento (el denominador del índice) y un alza real de la cartera en situación irregular, aunque este último mostró signos de desaceleración. En términos prácticos, la mayor incidencia de atrasos se canalizó a través de los hogares.
La probabilidad de default estimada (PDE) para el total del crédito al sector privado cayó 0,2 puntos porcentuales en julio y quedó en 2,4%. En el caso de las familias, la PDE descendió 0,5 puntos hasta 3,9%, mientras que para las empresas se mantuvo prácticamente sin cambios, en 1,1%.
La PDE funciona como un complemento de la mora: estima la probabilidad de incumplimiento de los deudores. A diferencia de la baja de PDE, la morosidad se elevó por la caída real del saldo de los préstamos, que afecta el cómputo del ratio.
El sistema financiero mantuvo niveles de cobertura sobre los préstamos con dificultades de pago. Las previsiones acumuladas por todas las entidades alcanzaron 87,6% de la cartera en mora, frente a 86,8% de junio, es decir, un incremento de 0,8 puntos.
Relativo al total de préstamos al sector privado, las previsiones alcanzaron 6,7%, con un aumento de 0,2 puntos porcentuales respecto del mes anterior.
El BCRA también evaluó la relación entre mora, previsiones y capital disponible en el sistema. Tras el ajuste, el crédito irregular neto de previsiones equivalió a 2,1% de la responsabilidad patrimonial computable (RPC) del sistema financiero, 0,1 punto porcentual menos que en junio. Este indicador da una lectura sobre el peso de las pérdidas potenciales frente al patrimonio regulatorio.
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